机构2022年A股资金投入方案揭秘:这个行业仍是优先选项!

2021-12-29 11:40

华夏基金表示。

工银瑞信基金亦觉得,2022年A股将处于盈利下行期,指数难有较大表现。

根据光大证券剖析,2022年指数将震动偏弱,市场可能会跟随政策波动,呈现前高后低的态势。但考虑到政策可能会出现前置,四季度与明年新年前后的市场躁动仍值得把握。

方正证券亦指出,2022年大盘走势为先扬后抑,波动幅度远超2021年,结构行情为主、系统行情为辅,一季度题材为主、蓝筹为辅,二季度蓝筹为主、题材低迷,下半年机会较低。

虽然市场或仍保持震动格局,但多家机构亦提及不可以忽略的结构性机会。

工银瑞信基金指出,2022年市场行情将以结构性机会为主,因此景气趋势和困境修复仍是一年维度内的主要资金投入决定原因。

海富通基金亦觉得,2022年,A股市场将保持上有顶下有底的走势,仍有很多结构性机会值得深入挖掘。

“宏观经济稳中趋弱与政策稳中趋松的大环境,有益于增长确定性高且持续性好的板块表现。国内经济政策对于科技革新和产业升级的支持很明确:在碳达峰、碳中和目的下,风电、光伏、储能、电网站建设设等新能源有关制造业资金投入将维持迅速增长,景气度持续向好;在国产替代加快、需要提振等多重原因促进下,智能制造、高档装备、电子信息、专精特新等高新技术方向制造业资金投入亦有望达成迅速增长。”海富通基金指出。

“2022年结构性行情或将延续,预计景气度较好的行业与今年相比会有所降低。比如煤炭、有色、化工等行业在今年的表现比较出色。但明年来看,上述行业的表现可能会相对弱于今年。在景气度较好行业或将降低的大环境下,明年的结构性行情可能会愈加明显。” 金鹰基金权益资金投入部实行总经理韩广哲表示。

对于需要关注的风险原因,韩广哲指出,明年影响市场的核心原因,还是要看经济上的政策安排,包括财政、货币、降准、降息等。主要的风险如,超预期的外部事件、国内经济进一步下滑等。

重点关注新能源

具体到行业板块上,不少机构均对新能源有关产业链明确表示关注。

值得一提的是,新能源板块已经火了两年。延续2021年63.29%的涨幅,截至2021年12月24日,万得新能源汽车指数再度累计上涨39.61%。

“明年市场流动性或将处于较为宽松的状况,这或有利于成长股的表现。” 中欧基金基金经理刘伟伟觉得。而在具体行业展望上,刘伟伟看好新能源汽车、光伏、军工、半导体等偏高档制造业机会。

华夏基金亦看好成长股。据其剖析,在明年二季度将来,景气-估值秩序匹配度上升,在较为宽松的剩余流动性配合下,成长与稳定成长风格将重新占优。

具体到行业上,华夏基金关注明年预计仍然高增、同时过去两年估值扩张相对有限的方向,其中就有新能源行业,除此之外还提到了军工、计算机、食品饮料、医药行业等。

博时基金也将新能源作为要紧的行业配置。博时基金觉得,2022年结构性“宽信用”受益在“双碳”,包括新能源、储能、电网等。

“从产业进步方向来看,大家正在经历从房产周期向绿电周期转型的过程,今年可能可以被称作是绿电周期的元年。之前,市场一提新能源,大伙想到的是电动车或光伏,应该站在更高的视角来考虑国家的‘3060’策略。譬如,在“碳达峰”的背景下,2021年高耗能产业的新增产能被有效控制,将来譬如电网的转型,储能环节的打造,与节能减排技术在各个耗能行业的应用,都可以纳入大家研究的范畴。”广发多因子基金经理唐晓斌觉得。

从卖方机构来看,新能源亦被多家机构提及。

譬如中金公司建议资金投入者将来3-6个月关注的主线中,成长股一线就包括了新能源汽车产业链、新能源与科技硬件半导体等高景气、中国有竞争优势的制导致长赛道。

除此之外,华泰证券、中信建投证券、兴业证券等也机构提到的2022年资金投入主线中,也包括新能源车、绿色能源、储能、光伏等等。

除去新能源以外,也有基金经理对消费板块提出关注。

中欧基金基金经理成雨轩觉得,经过最近调整,消费和类消费科技行业出现了回调和估值消化现象,其中优质企业长期配置价值渐渐显现。

“就将来一到两年总体来讲,经济会向上、消费会起来。那些传统的白马股其实和宏观经济肯定是有关的。那样大体量的公司,宏观经济出现问题的时候不可能不受影响,经济向下的时候它们遭到的重压比较大。假如在经济向上的时候,它们的机会就慢慢起来。结合景气度资金投入的办法,明年还是会聚焦在消费、科技两个范围。相比于今年,明年大家对于消费股可能会有更多的关注。”银华基金基金经理李晓星表示。

作 者丨姜诗蔷

本期编辑 刘雪莹 实习生 王绮彤

A股震动格局延续

综合来看,机构常见觉得对2022年A股市场仍将保持震动格局。

“盈利下行,剩余流动性上行,风险偏好平稳,2022年预计总体呈现震动走势。”

编 辑丨朱益民

2021年的震动市已经走进尾声。

在市场结构分化之下。公募基金全年收益相较2021年明显回落,而典型的如新能源等行业依然表现为结构性牛市,有关基金的收益亦排行榜靠前。

值此岁末年初之际,机构怎么样看待2022年A股市场走势也就成了市场高度关注的焦点。

近来,多家券商与公募基金的2022年资金投入方案陆续出炉。21世纪经济报道记者梳理发现,多家机构预计2022年A股市场仍旧是震动市,存在结构性机会,新能源板块仍为被常见提及的关重视点。

图 源丨图虫

版权保护: 本文由 易理财 原创,转载请保留链接: http://www.gdjintong.cn/Fund/20211229/490.html

下一篇:没有了
上一篇:量化巨头“卷不动”: 2022年好方案太少 规模成掣肘
相关文章
返回顶部小火箭