债券基金如何投资?

2022-04-29 12:56

过去10年,最好的投资品是什么?

这个问题没标准答案。过去10年,有人靠炒房获得了巨额财富,有人买了万科也赚了上百万,有人买的基金也翻了好几倍...

书生今天想说一个低调的投资品种:债券基金。

写本文的起因,是这两天好些人问,买的债券基金跌了如何解决,需不需要赎回?

1、从企债净价指数看债券的牛熊

先看下企债净价指数月线走势图,是2003年到今天的,周期足够长了。

不关注一两天的涨跌,看月K线走势图,是否有点上帝视角的感觉。

大家从上图最少能看到两点:企债指数是长期向上的,但不是只涨不跌的。

假如你问书生,债券基金还是否会继续跌?不好意思,真不了解。但姜超近期发了个文章,短期看空债市。

以下是他的最后结论的截图:

对这类研报,书生的态度是:看看就好。

2、过去10年债券基金的表现

说到底,大家投资的是债券基金,还要看债券基金的净值表现。为了防止股市波动的影响,书生选择了一个纯债基金,而且是成立时间超越10年的。

招商安泰债券A,成立于2003年,光基金经理就换了11个。该基金只投资债券,书生选它举例子,完全是由于该基金够老。

再看看招商安泰自成立以来,基金的季度和年度涨幅。

书生我们的一点怎么看:

1.纯债基金很稳健,回撤真的非常小。建议大伙看看自己手里的债券基金,看看它最大季度跌幅,最大年度跌幅是多少。假如这个跌幅你能同意,那就持有吧。

债券市场有牛熊周期,但基金经理会帮大家投资,替大家控制风险。这就是大家每年交基金管理费是什么原因。

2.二级债券基金会遭到股市波动的影响,所以回撤会大一些,合适风险承受能力高中一年级点的投资者。

3.债券基金必须要长线持有,不要受几天的涨跌影响。大部分债券基金的赎回费都非常贵,频繁交易手续费支出就受不了。

“一叶障目,不见泰山”,这句话送给债券基金的投资者。

4.只投资债券基金,是没办法获得非常高的收益的。债券基金只不过一种资产配置工具,是需要的,但不是唯一的。

3、债券基金投资建议

投资债券基金非常稳定,但只不过资产保值,不是资产增值,更不需要说财务自由了。要想达成超额收益,需要投资股票基金。

最好的投资组合是:纯债基金+股票基金

容易说下我的投资思路吧,期望能给大伙一点启发。

史丹·温斯坦说:千万不要相信如此的童话:世界上没一项投资——无论是股票、黄金、珠宝、房产、或是产品期货——是“买入将来不需要管的”。所有些投资都有周期性。一旦你在低谷时期还持有它们,你会在财务和情绪上遭到双重打击。

假设我有50万资金,目前大盘3100点,我只能买25万的股票基金;假如大盘跌到2900点,我或许会加仓到30万的股票基金。

或者说,你是每一个月定投的。那也不可能一次性把本金10万元都投入进来,最多一个月也就定投1万元的股票基金。

目前问题来了,剩下的资金大家放哪儿?书生通常都放在纯债基金里面,股市有机会就转出一部分。这里推荐每天基金的超级转换功能,可以当天迅速转换成股票基金。

有点类似股债平衡的思路,但没那样严格。个人现在的一点想法,仅供参考。

公众号:复利生活

版权保护: 本文由 易理财 原创,转载请保留链接: http://www.gdjintong.cn/Fund/20220429/2514.html

下一篇:没有了
上一篇:债券基金
相关文章
返回顶部小火箭