科学习投资理财-公募基金与私募基金

2022-06-23 18:01

公募基金

基金跟股票相比,因为有合法基金企业的专业基金经理,将散户的资金集合起来,进行有组织、有纪律的投资,不只分散了单一投资个股的风险,收益也在专业人士的操盘下变得可观了不少。假如说股票市场是一群投资者在互相博弈的市场,那样散户自己在其中厮杀,就是一个人与一群人的战斗,而通过基金投资,则变成了有一个厉害的高手替你出头,去跟这一群人去战斗。

当然,基金也分不少种类,依据投向来划分,有股票型、债券型、混合型、货币型。不相同种类型的基金,其风险和收益也不同。风险排序由低到高依次是货币型<债券型<混合型<股票型。其中,货币基金主要投资于短期货币工具,一般被看作为现金等价物;而股票基金,顾名思义,是指主要投资于股票的基金,伴随2015年8月8日股票型基金仓位新规的生效,股票型基金的股票仓位不可以低于80%,因此在各类基金中是风险最高的。大家可以在知道我们的风险承受能力之后,将不相同种类型的基金,根据“最佳解”的比率,放入股权/债权/另类资产当中,同时按期回顾商品表现和配置比率的变动状况,进行当令调整。当然,也可加入定投的方法来减少一次性投资的风险,增强长期收益。至于定投有哪些好处,大家会在后面单独展开来讲。

上面提到的这类基金,都是公募基金。国家对公募基金的监管需要比较严格,使得其信息披露更全方位,令投资者易于查看和获得,做出相应的投资判断。同时,公募基金的投资方案大多容易易懂,流动性也比较强,可以较为便捷地买入卖出,愈加合适一般投资者参与。

无论是上涨数目,还是平均收益率,基金整体表现都好于股票本身。也印证了一个道理,基金是由机构进行投资管理的,对于行业研究和个股选择与仓位管理,相对个人投资股市来讲更科学。

私募基金

除去公募基金以外,市场上还有不少私募基金商品,它面向特定投资群体发行,有肯定的门槛。相对来讲,私募基金通常规模较小;不可以随时申购赎回,所以流动性比较低;基金经理管理起来相对灵活,但投资方案也更复杂,风险较公募基金更高。因此,私募基金仅合适一小部分特定人群。另外,在认购前,需要确认投资者有有关的投资经验或市场认知,可以承受投资风险;投资者也需要是满足相应资产量需要的高净值顾客,以防止一般顾客盲目追求收益而将资金全部“押注”在此类高风险商品上。

现在市场上经常见到的是私募股权投资基金,它是将募集到的资金投资于非上市股权,或者上市公司非公开买卖股权。通常来讲,这种私募基金的预期收益会比公募基金高中一年级些,但因为资金的最后投向多为初创型公司,基金投资期较其他种类的私募基金更长,甚至有投资期达到十年以上的,因此投资之前必须要充分考虑到资金的流动性。

大部分时候,私募基金除去门槛较高以外,相比于公募基金,投资者对自己投资的项目是不是真的拥有价值,与后续的资金回报管理等信息,获得的途径很有限。大家看过不少私募类商品说明,其结构之复杂、信息之庞杂,即使对于专业人士来讲,都难以客观评估其风险。投资者在购买这种商品之前,最好找专业人士询问下建议后再做决策,毕竟也是一笔不小的投资金额。而且通常私募类商品为了获得更高收益,流动性都非常有限,不可以随时赎回,考虑到将来会有笔大额资金被占用,还是小心为好。

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